继“2021年度我国本乡电子元器材分销商TOP25”发布之后，年度《世界电子商情》与姊妹媒体ESPNews 携手推出“2021年度全球电子元器材分销商TOP50”！全球器件与从前不同的电元是，本年咱们把排名拓宽至全球，分销并增至50个座位。商营收

针对本次全球分销商TOP50排名，年度《世界电子商情》和ESPNews进行了为期一个半月的全球器件调研，邀请了数百家分销企业参加问卷调查，电元终究收集到59份由企业反响问卷/数据以及31份上市企业财报数据。分销

• 在终究全球分销商TOP50榜单中，商营收44%的年度数据来历企业自愿发表，52%来自于上市公司财报以及4%由剖析师依据企业季度财报换算成天然年预估。全球器件
• 本榜单排名依据以企业2021年度的电元分销事务营收为主，若上榜企业的分销其他事务营收占年度总营收30%以上，咱们在榜单中只核算该企业的商营收分销事务营收。
• 因为加拿大富昌电子（Future Electronics）、我国海盈科技和路必康回绝泄漏年度营收数据，日本Nexty Electronics和核友电子（CoreSTaff）、韩国SaMT Co,TD.未回应咱们的邀约，所以咱们没有将这五家潜在企业列入排名。
• 本榜单选用了2022年5月7日汇率，各企业营收均换算成美元作为排名依据，各企业2021年的YoY%依据该公司选用的官方营收币种，YoY%以不同币种核算时或许会存在差异。

2021年度TOP50分销商成绩更上一层楼

艾睿电子（Arrow Electronics）连任全球分销商TOP1，2021年营收打破300亿美元大关，YoY%较上年添加20.2%。在344.77亿美元的营收中，约有76%的出售额来自全球零部件事务，YoY%达28.6%，抵消了全球ECS事务下降0.6%带来的影响。从艾睿电子的出售区域来看，2021年美洲、EMEA（欧洲、中东和非洲）以及亚太区域的出售额，别离添加了26.6%、25.3%和31.6%。艾睿电子评论说，公司2021年的添加，与新增署理产品线以及工业、通讯和笔直数据网络范畴需求的提高有关。

第2至4名，由大联大（WPG Holdings）、安富利（Avnet）、文晔科技（WT Microelectronics）取得，他们的营收别离为262.38亿美元、215.93亿美元、150.94亿美元，YoY%均超越了20%（因为安富利的最新财年到7月3日，咱们参阅其季报推算出2021、2020天然年营收，20.9%的YoY%是在两个天然年收入基础上得出）。

• 大联大2021年的营收首要受“笔电、PC、基站、服务器等下游客户出货旺盛，带动半导体及相关电子元器材需求继续微弱”、”“上游厂商调整元器材价格”等要素的影响；
• 2021年，安富利重构了轿车事务部分，添加了人才/研制投入，加强了与第三方的协作，依据客户需求定制计划等，上一年全球顾客对轿车的需求微弱，咱们以为，安富利在轿车商场的发力，必定程度上有助于成绩的提振；
• 2021年，模仿芯片、存储芯片和MCU为文晔科技别离贡献了36.6%、9.6%和10.7%的营收。商场对分立器材、微处理器的需求，也进一步带动了文晔科技成绩的添加。咱们还看到，2019年文晔科技88%的营收来自负中华区，到2021年这个数字则超越了90%。

在50-100亿美元区间，Macnica fuji Electronics HOLDINGS和中电港（CECport）别离以7618.23亿日元(58.66亿美元)和383亿人民币（57.45亿美元）的营收位列第5、6名，别离占有中日电子元器材分销商的榜首，二者2021年的营收只要1.21亿美元的距离。

• Macnica fuji Electronics HOLDINGS总部在日本横滨市，由Macnica, Inc.和Fuji Electronics在2015年4月1日兼并组成。其子公司Macnica, Inc.的子公司包含香港的骏龙科技、台湾的茂纶股份。其间骏龙科技是安森美和Altera的重要署理商，它在2008年被Macnica, Inc.收买，现在首要为Macnica大中华区事务服务；茂纶股份于2010年被Macnica, Inc.收买，自2020年开端进入高端终端产品出售及服务，为客户供给一站式整合计划。
• 中电港是我国大陆首家成绩打破50亿美元的分销商。该公司仅用了6年时刻，就完成了2.75倍的成绩添加，从2016年的102亿人民币，到2021年的383亿人民币，期间的平均年添加率超越30%。依照该公司的添加速度，中电港有望在未来2-3年内进入“百亿美元沙龙”。

TOP7至TOP10座位别离被得捷电子（Digi-Key）、时捷集团（S.A.S.Dragon）、泰科源（Techtronics）、益登科技（EDOM Technology）拿下，它们的年营收依次为47亿美元、44.97亿美元、40亿美元、36.48亿美元。

• 2021年，Digi-Key的营收添加了65%，其间半导体器材、无源器材、机电器材、连接器别离贡献了50%、25%、12.5%、12.5%的成绩。年头，Digi-Key总裁Dave Doherty承受咱们的采访时表明，得益于近年来的“扩建新产品分销中心”“添加猜测性网络查找功用”“提高库存水平”和“加强仓储自动化才能”的行动，公司顺畅度过了2021年的风暴。
• 时捷集团指出，自新冠疫情迸发今后，公司推动了数码产品的转型。在2021年期间，无线通讯、消费、电脑、工业及轿车等客户对元器材需求微弱，带动了分销商的成绩添加。
• 泰科源是继中电港之后，第2家进入全球前10的我国本乡分销商。在2017年、2018年期间，泰科源曾荣登我国本乡分销商TOP1的宝座，尔后一向坐落本乡分销商的第二名。（注：泰科源和思诺信提交给《世界电子商情》的年度营收币种均为美元）
• 益登科技来自台湾区域，其署理线有ams OSRAM、NVIDIA、Skyworks、Silicon Labs、ST等。2021年8月，益登科技与以色列供货商Innoviz Technologies签署协作协议，协助后者在大中华区拓宽激光雷达解决计划。

TOP11-TOP20队伍的分销商年营收在21-35亿美元之间。

深圳华强坐落该队伍之首，2021年成绩达228.41亿人民币（34.26亿美元），YoY%添加30.2%；美德电子（TTI）和Smith并排第12名，年营收均为34亿美元，从年营收同比来看，TTI 2021年YoY%为17.65%，Smith直接翻了近1.5倍，达144.6%；第16名的至上电子（Supreme Electronics）在我国大陆商场的体现杰出，其子公司南基世界、芯至交的营收早在2020年就别离达到了50亿人民币和140亿人民币。

TOP21-TOP50的分销商营收在4.9亿美元至20.5亿美元之间。

以第36名好上好控股为“界”，前36名分销商营收均超越10亿美元。排第23位的兼松株式会社（Kanematsu CorporaTIon）的电子元器材部分2021年的营收仅占到总营收的33.33%，所以本榜单只核算了该公司电子元器材分销事务的营收（官方预估的电子元器材分销事务全年营收为2500亿日元）。

TOP38-TOP50的分销商营收在4.9亿至10亿美元之间。

值得注意的是，在ECIA 2020年的全球分销商TOP50榜单中，第50名Sager Electronics的营收为3.13亿美元（该公司2021年的营收为3.81亿美元），而《世界电子商情》2021年度全球电子元器材分销商TOP50排行榜中，第50名擎亚电子（CoAsia Electronics）的营收达到了4.91亿美元。这意味着，2021年度TOP50的营收全体上比2020年度更上一层楼。

全球商场份额进一步向大分销商会集

整个2021年，电子元器材职业面对着交期延伸、缺货提价等应战。2021年期间，无线通讯、消费/工业及轿车范畴对电子元器材的需求微弱，带动了许多分销商成绩的添加。2021年度全球分销商TOP50营收总额为1,889.67亿美元（约合人民币12597.8亿元），较之2020年度的1527.57亿美元添加了23.7%（2020年全球TOP50分销商数据引证自美国ECIA（电子元件职业协会））。

2021年，全球TOP50分销商中有47家分销商的年度营收呈正向添加的态势。一起，2021年的“百亿美元沙龙”连续从前的情况，由艾睿电子、大联大、安富利、文晔科技包办，仅这四家分销巨子的营收就打破了全球TOP50分销商总营收的一半。

图1 2021年度全球TOP10分销商营收占TOP50分销商总营收的百分比/币种美元（仅前四名的营收就占有了全球TOP50分销商总营收的51.54%）

制表：世界电子商情 数据来历：企业自愿发表&企业财报

依据ECIA材料显现，2020年TOP4分销商的营收，占到该年度TOP50分销商总营收的46.52%，TOP10分销商营收占TOP50分销商总营收的65.15%。到2021年，TOP4分销商的营收则占到了TOP50分销商总营收的51.54%，TOP10分销商营收占了TOP50分销商总营收的66.6%。比照2020年和2021年的两组数据（表`2），咱们推测出——全球电子元器材分销商场份额正进一步会集在大分销商手中。

表2：2020年和2021年TOP分销商的营收占比%

欧美、日本以及我国台湾分销职业的商场份额，向头部分销商会集的趋势现已存在许多年。以“推重”并购战略的美国分销巨子安富利为例，该公司自1991年收买英国半导体分销商AccessGroup开端，到现在现已收买了不下100家企业，比方2005年收买科汇集团、2010年收买Bell Microproducts、2011年收买和讯科技、得毅实业、2016年收买Premier Farnell等，其并购的脚印遍及北美、欧洲、亚太区域。

在我国大陆的电子元器材分销职业，商场份额向头部会集的趋势也日渐显着，深圳华强是一个较为杰出的比方。自2014年确认进入电子元器材分销范畴之后，该集团从2015年开端着手并购或增资控股元器材授权分销商，包含湘海电子、鹏源电子、淇诺科技、芯斐电子、捷扬讯科、回忆电子等。到2018年，深圳华强组建了华强半导体集团，对电子元器材授权分销事务进行深度整合，完成了对旗下大部分分销企业的信息体系、仓储办理体系的一致。

当然，安富利、深圳华强并非分销职业的个例，它们反响了全球分销商场“大鱼吃小鱼”的趋势。实际上，现在这个趋势还在继续——2022年4月，文晔科技（2021年第4名）宣告拟全资收买世健科技（2021年第25名）。文晔科技的新闻发言人对《世界电子商情》表明，此项并购旨在经过互补的产品线强化公司事务的扩张，未来文晔集团将能为客户供给更广泛的产品解决计划与技能援助服务。

亚太电子元器材分销商的体量仍待提高

经过剖析全球的竞赛格式，咱们看到了一些有意思的现象：与北美分销商比起来，亚太尤其是我国本乡分销商的会集程度还较为涣散，而在相对更老练的北美分销商场，头部分销商与排名稍靠后的分销商之间的体量距离更大。

图2 2021年度全球电子元器材分销商TOP50地域散布（左）及营收占比（右）

2021年度上榜的50家分销商企业中，有36家来自亚太区域，占72%，14家来自欧美区域，占28%。其间，我国大陆区域的分销商多达18家，占了38%的份额，其次是美国和我国台湾区域，各占有了24%和18%。

尽管榜单中有72%的分销商来自亚太区域，可是它们2021年的营收仅为1075.98亿美元，占全球TOP50总营收的57%，大都亚太分销商的营收在20.5亿美元以内。以上这组数据反映出亚太分销商的体量仍有待提高。

表3：我国本乡分销商TOP12 V.S.北美分销商TOP12

咱们还比照了2021年度我国本乡前12名分销商和北美前12名分销商的数据，从中发现了两个首要信息：榜首，在我国本乡分销商中，排第1的中电港和第12的英唐智控之间的营收距离大约为48亿美元，而北美排第1的艾睿电子与第12的Master Electronic之间的营收距离将近340亿美元；第二，艾睿电子和安富利的年度营收都超越了200亿美元，Digi-key及之后的其他北美分销商的年营收均在50亿美元以下，北美第二和第三之间的距离超越了150亿美元（因为富昌电子回绝泄漏营收数据，本榜单并未列入富昌电子的营收。咱们预估，富昌电子2021年的营收或在50-60亿美元区间）。

这从客观上反映出，我国本乡分销商之间的营收距离更小。我国本乡TOP1兼全球TOP6的中电港表明，在工业链需求和国家方针的支撑下，上下游资源将进一步向头部分销企业会集。世健体系（香港）有限公司董事总经理谈荣锡也指出，分销职业将向规划化和专业化方向展开，未来分销商的工业化更重视技能计划、技能支撑，生长为所重视范畴的专家。

结合2021年电子元器材商场的行情，在元器材缺货提价期间，规划大、产线全、归纳实力优异的分销商更能捉住商场机会并从中获利。分销职业未来的竞赛愈加剧烈，关于体量小、竞赛优势不强的中小型分销商而言，2021年这百年可贵一遇的缺货行情也未必是绝佳的商场机会。中小型分销商未来的出路在哪里？中电港以为，规划缺少的分销企业则更多需要在细分范畴和特定商场发力。

缺货行情下，有分销商成绩翻4番

得益于全球电子元器材的缺货行情，一些独立分销商2021年的成绩非常杰出。独立分销商也叫贸易商，是授权分销商的弥补，被誉为供应链的润滑剂。

表4：2021年度YoY%超越90%的10家TOP50分销商

独立分销商可供给现货或许紧缺料，具有灵敏的全球调货才能。除了终年霸榜的代表Smith、Fusion Worldwide、NewPower Worlwide、A2 Global Electronics + solutions之外，2021年还新增了一家来自亚太区域的独立分销商——安芯易（Ample Solutions），它2021年的营收YoY%高达400%。

混合分销商Sourceability、伟德芯城别离有222.2%、198.9%的成绩添加，电子元器材电商云汉芯城在2021年也有150%的添加。Sourceability泄漏，公司2021年约有70%的事务来自半导体器材，详细的细分使用包含35%的蜂窝通讯（Communications/Cellular），15%的核算机/网络（Computers/Networks），14%的轿车商场（Automotive ）等。

咱们以为2021年成绩增速杰出的分销商，首要获益于全球大缺货的行情。但过于依靠商场紧缺行情，或许会在商场供需趋于平稳后，面对成绩增速急速放缓的问题。信任关于这类厂商来说，在接下来几年里怎么继续保持可观的正添加，是一件极具应战性的作业。

“数字化”带来的不只是机会……

咱们在展开本乡分销商调研作业时，发现咱们最常提及的词是“数字化”，其实这也是世界分销商们所重视的词汇。传统供应链进行数字化转型，需长时间的人力/物力/财力的投入，对企业来说具有非常大的应战，此前分销商对数字化虽有重视，但缺少满足的决计和力度。

新冠疫情的迸发带来了起色。亚马逊在上一年发布的一篇陈述显现，约85%受疫情影响的受访美国企业添加了线上收购，其间超9成企业表明将继续添加线上收购。2021年，新冠疫情继续影响全球供应链，再加上全球元器材缺货问题杰出，线上收购受到了更多的重视。

线上收购被视为企业供应链数字化的切入点。现在，艾睿电子、安富利、贸泽电子（Mouser Electronics）、Digi-Key、世健科技、Master Electronics、Sourceability、NewPower Worldwide等世界分销商，纷繁树立了自己的一站式线上收购渠道。在我国本乡分销商场，中电港的工业数据引擎“芯查查”、深圳华强的“华强电子网集团”、芯智控股的自营电商渠道“芯智云城”、南京商络的“EMALL渠道”、安芯易的“安芯商城”、伟德世界的“伟德芯城”等，也都支撑一站式线上收购。

一些分销商虽暂未树立在线收购渠道，但它们现已在着手为数字化转型做准备。Flame Enterprises、Projections Unlimited、Flip Electronics、TTI子公司Sager Electronics和Symmetry Electronics以及文晔科技等，均向咱们表明即将进一步加强数字化。现已树立线上收购渠道的分销商首要来自我国大陆及北美区域，信任跟着电子元器材分销职业数字化的推动，未来咱们能看到更多的台湾、日本分销商走向数字化转型之路。

对电子元器材分销商来说，数字化不只能带来机会，一起也提高了竞赛的难度。除了电子元器材分销商之外，上游原厂树立了自己的线上收购渠道，比方德州仪器（TI）、亚诺德半导体（ADI）安森美（onsemi）、瑞萨电子（Renesas electronics）、英飞凌（Infineon）等，这些半导体原厂开设了直营事务。

2019年，TI“砍”掉了三家分销商的署理权，这被业界解读成“TI在为自己的直营形式打基础”。一些分销商也忧虑，TI的行动或许会促进更多原厂加大对直营形式的投入，这对分销商来说并不是一个好消息。总归，上游原厂在数字化上的探究，唆使分销商更多的考虑怎么完成价值提高。

号外：后续作者将发布本次调研跋文，请重视《世界电子商情》便利榜首时刻获取。

责编：Clover.li

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